重庆市微型企业融资发展战略研究

重庆市微型企业融资发展战略研究  

马丽华[1]

（重庆工商大学 管理学院，重庆400067） 

1重庆市微型企业融资状况分析  

1.1重庆市微型企业基本情况  

2013年，重庆市微型企业发展总量平稳增长，拉动社会投资作用明显，融资数额增长迅猛，继续保持了全面、快速、健康发展的势头。根据重庆市微型企业发展网的数据，截至3月底，全市共发展微企8.33万户，带动和解决64.1万人就业，其中有36379位女性成功创办微企，占微企总数的43.84%，带动29.7万人就业。全市已发放财政补助资金24.61亿元，已返还微型企业税收3701万元，微型企业注册资本金总额达84.56亿元。全市累计开展微企培训达11.1万人次（创业培训8.67万人，后续培训2.43万人次），已建成各类微型企业创业基地和孵化园164个（入驻微企6622户），1924户大中型企业带动微型企业6613户。微型企业已占全市民营企业总数（30.08万户）的1/4强，实现产销值400多亿元，上缴税收1.65亿元，8276户微型企业成长为小中型企业，在扩大就业、推动发展、改善民生、促进社会和谐稳定等方面成效明显。  

1.2重庆市微型企业融资的总体情况  

近年来，重庆全面贯彻落实国务院关于支持微型企业发展的一系列政策部署，切实解决微型企业从创办到发展中的困难。在融资方面，认真贯彻国家对微型企业的方针政策，营造良好的政策环境，建立完善金融服务体系，创新微企业金融产品，竭尽所能来缓解微企业融资难问题。据统计，截至2012年2月，重庆辖内银行业金融机构各项贷款余额13609.54亿元，较年初新增416.45亿元，增长3.16%。其中重庆市小型微型企业贷款余额合计1962.5亿元，较年初增加185.03亿元，增长10.41%；个人经营性贷款余额549.48亿元，较年初增加43.93亿元，增长8.69%。综合小型微型企业贷款与个人经营性贷款来看，2月末，合计余额达到2511.98亿元，占全部贷款余额的18.47%；2012年合计新增228.96亿元，占全部贷款新增额的54.96%，贷款增速高于全部贷款平均增速6.87个百分点。2013年上半年，全国新增小微企业贷款1.03万亿元，占全部新增企业贷款的42.6%，较去年同期提高9.9个百分点。截至2013年7月末，全国小微企业贷款余额16.5万亿元，占全部贷款余额的22.5%，较年初增加1.6万亿元，比去年同期多增3533.3亿元，比各项贷款增速高6.3个百分点。  

2重庆市微型企业融资难原因分析  

2.1微型企业自身方面  

重庆市微型企业中高新技术型企业所占比例很小，绝大部分属于劳动密集型的第三产业和制造业，企业规模小，自主创新能力不足，产品科技含量低，抵御市场风险能力普遍较差，因此银行机构在选择微型企业客户时都十分谨慎。造成重庆市微型企业融资难问题的内在原因包括如下几个方面。  

2.1.1微型企业信用等级普遍较低  

由于我市微型企业成立时间短，经营规模小，抵御风险能力弱，流动资金不足，财务信用问题明显等特征，重庆市微型企业信用等级普遍较低，这直接影响了微型企业的贷款评估报告，使得许多微型企业不在金融机构融资名单范围内，再加上一些贷款成功的微型企业信用意识淡薄，还款不及时，资金使用不规范等情况时有出现，这给金融机构带来了逆向选择和道德风险问题，严重影响了金融机构支持微型企业贷款的积极性，进而堵塞了微型企业的各种融资渠道。  

2.1.2微型企业主总体文化素质相对较低  

从表2.1可以看出，我市微型企业主文化程度主要集中在初中、高中（含中专、技校）及大学专科文化水平，在这三个学历层次中所占比例分别为21.1%、33.7%和27.4%，大学本科以上文化水平仅占13.3%，表明微型企业主受教育程度低，企业人员素质不高[50]。重庆市微型企业的企业主，大部分是下岗失业人员，农民工和大学生，他们的自律能力差，管理粗放无序，诚信意识淡薄，贷款的道德风险增大，再加上银行信贷追责制度，银行发放贷款给微型企业的可能性降低。  

表2.1微型企业主目前文化程度分类比较  

2.1.3微型企业管理和财务制度不规范  

重庆市微型企业大部分都属于个体私营企业，以家族经营、合伙经营等方式为主，企业主实行集权式、懒散式的管理，主观随意性大，没有正式的组织层级和组织章程，无科学的、完善的管理体制和工作制度，因此微型企业往往存在管理相对不够科学，人才普遍欠缺现象。从微型企业调查数据显示，我市绝大多数微型企业主及员工的创业技能获取渠道是在过去工作中积累掌握的，比例达到66.42%，而通过培训获得创业技能的微型企业主及员工仅占25.66%，大部分创业者不肯花钱去提高技能素质，就连政府免费举办的技术培训班兴趣也不大。  

2.2金融服务方面  

2.2.1微型企业融资渠道及方式狭窄  

重庆市微型企业资金主要来源于自有资金、亲友借贷、银行借贷、民间借贷等等。从表2.2可以看出，微型企业发展资金来源主要依赖于自有资金，约占66.5%；其次是亲友间借贷，约占32.3%；通过银行（信用社）贷款的比例仅16%，说明获得银行贷款比较难，民间借贷的比例更小，仅占4.6%，“融资难”矛盾突出。  

表2.2微型企业目前资金来源情况  

数据来源：重庆市发展微型企业促进就业的支持研究报告。2011年  

2.2.2微型企业的信用担保市场不健全  

首先，担保行业的整体规模小，实力弱，多数担保机构资本实力和服务水平有限，不能形成规模效应。一些担保机构注册资金不实，经营过程中存在抽逃资金的情况，这给银行机构在合作过程中带来了巨大的风险，难以取得金融机构的信任，此时担保机构就失去了担保作用，企业的第三方平台不能解决融资难问题。其次，担保行业机制不够灵活，有的担保机构担保程序繁琐，效率不高。部分担保公司违规运作，实际上没有从事中小企业担保业务，担保风险准备金不足，抵御风险能力较弱。担保行业投资人不具备专业知识，员工素质不高，担保机构信用度普遍不能满足银行要求，管理制度不健全，保证金制度、风险内控制度、债务追偿制度等不规范，同时担保公司文化建设落后，对外宣传力度不够，市场拓展还有更大的发挥空间。  

2.2.3银行的利率管制  

重庆市的微型企业普遍存在着资金短缺的现象，这是由于利率的管制使得资金需求与资金供给不能达到均衡，存在“资金缺口”，导致了微型企业融资难。利率管制使利率不能真实反映资金供给与需求状况，当管制利率（储蓄利率和贷款利率）远远低于市场均衡利率时，就会出现银行借贷资本有效供给严重不足，远远不能满足贷款市场的需求，每个企业能够获得的资金就会相对地减少。银行为了保障自身的利益，通常会把资金借给那些规模较大、信誉良好的借款申请者，如国有大型企业、大集团，风险小效益高的中型企业。而对于一般的小型微型企业，其借贷风险明显高于其他企业，银行又不能擅自提高利率弥补其风险溢价，小型微型企业当然难以从银行机构取得所需的贷款。  

2.3政府服务方面  

2.3.1微型企业优惠政策落实不够理想  

现有的税收优惠政策大多是各部门结合地方实际情况联合制定，形式不规范，税收优惠额度小，税收支持措施不全面，缺乏法律保护，税收政策没有得到广泛的宣传和辅导，一些区县的微型企业根本不知道这项政策，也就无法享受到税收优惠服务。一些部门对于优惠政策工作认识不足，服务水平有限，工作方式不灵活，相互间沟通交流少，没能对政策落实情况进行跟踪服务，财政补助资金分配比例没有界定，贷款贴息数额不足，行政性费用程序复杂，信贷风险补偿基金使用分散，各种政策资源未形成合力，这大大降低了优惠政策的落实效益，使得优惠措施只能解决少数一部分微型企业的困难。  

2.3.2微型企业相关法律法规不完善  

重庆市地方法规制度建设还处与摸索阶段，主要制定了针对微型企业的一些意见、办法、通知，如《关于大力发展微型企业的若干意见》、《关于印发重庆市微型企业创业扶持管理办法（试行）的通知》、《关于进一步明确微型企业发展有关问题的通知》等，这些政策对于微型企业发展起到了极大的推动作用，但是具体针对微型企业融资的政策不够明确，这在一定程度上阻碍了微型企业融资活动的顺利进行，制约了微型企业的健康发展。目前针对小额贷款公司的法律法规也还没有建立，一些公司借给微型企业融资，实则高利率贷款，扰乱了金融市场市场的发展。  

3重庆市微型企业融资发展战略模型构建  

为推动微型企业融资，中国平安财务保险股份有限公司与银行合作，在业内推出“小微型企业贷款保证保险”业务，帮助企业从合作银行获取贷款，对解决小微企业融资难问题取得实质性突破。中国出口信用保险公司推出“小微企业信保易”，即小微企业出口信用保险简易承包方案，进一步加大对小微企业支持力度。本文将政府、银行和保险三方合作，共同参与分担风险，构建了微型企业融资发展战略——“小额贷款保险融资”。该战略又包括三种类型，即：小额贷款保证保险战略；小额贷款信用战略；小额贷款责任保险。  

（1）小额贷款保证保险战略。保证保险是指 “债务人应债权人的要求，向保险人投保自己的信用风险，一旦债务人到期无法偿还债务，则由保险人向债权人进行相应的损失赔偿，实际上保险人起着保证人的作用”。从当事人角度看，保证保险的投保人是债务人，被保险人则是债权人。小额贷款保证保险是由贷款企业向保险公司购买保险，凭借保单向银行申请贷款，银行审核后向企业发放贷款。出现风险时，保险公司根据责任比例和偿还顺序向银行代偿欠款。主要有两种形式，一种是免担保、免抵押的贷款保证保险，由保险公司承担一定的贷款风险;另外一种是抵押贷款保证保险，通过提高企业抵押物评估价值的方式，增加小微型企业信贷额度。  

（2）小额贷款信用保险。信用保险是指债权人向保险人投保债务人的信用风险，即债权人作为权利人要求保险人承担由于债务人的信用风险而使自身遭受利益损失的风险。小额贷款信用保险是由银行向保险公司投保小微企业的信用风险，保险公司承担由于债务人的信用风险而使银行遭受利益损失的风险。  

（3）小额贷款责任保险。责任保险是以被保险人对第三者依法应负的赔偿责任作为保险标的的保险。小企业贷款担保责任险是由企业先向担保公司申请担保，担保公司向保险公司投保责任保险，三方共同审核后，银行向企业发放贷款。一旦出现信贷风险，担保公司先负责偿还银行贷款，共同处置反担保抵押物后，再向保险公司索赔不足部分。  

4重庆市微型企业融资发展战略的保障措施  

4.1微型企业要提高自身的信用等级  

微型企业必须重视自身的信用等级，信誉是企业的生命，是微型企业能够顺畅融资的必要条件。微型企业必须诚信经营，树立良好企业形象，才能赢得市场，提高企业的获贷能力，进而扩大生产经营规模。作为微型企业的企业主，他是企业信用文化的倡导者、示范者，必须立足企业长远利益，在企业具体的生产运营过程中切实宣传企业的信用文化，将信用观念渗透到企业的各个层面，用实际行动树立信用观，使整个企业形成良好的信用氛围。另外，信用理念制度化，建立企业与员工、员工与领导、员工与员工之间的信任机制，将一部分或者全部权利授权给下属员工，给予他们充分的信任，支持他们的工作，从而有效提高企业全体员工参与信用文化建设的积极性和自觉性，不断提升企业的信誉度，帮助微型企业最终赢得外部融资支持。  

4.2注重人才引进和培养  

在企业的不同发展阶段，积极引进企业所需的专业管理人才，采取有效的激励措施，调动各部门管理人员积极参与企业融资管理，帮助企业顺利获得资金。同时，还要对引进的人才进行培养，辅导他们进行职业生涯规划，为他们提供良好的晋升渠道、广阔的成长空间，最大限度的发挥每位人才的潜能，更好的为微型企业服务。当然，微型企业还要重视普通员工素质的提高，通过举办定期培训、专家授课、部门互相学习等方式，完善员工的知识结构，增强企业员工整体素质。微型企业要充分利用重庆市丰富的高校资源，吸引金融、会计方面的专业人才为企业服务，从而提升微型企业的融资能力。  

4.3持续优化微型企业产业结构  

重庆市微型企业大多是草根经济型企业，产业结构比较单一，创新能力强、技术含量高的企业所占比例不高。因此，新进入的微型企业，企业创业者要把握市场机遇，所成立的企业提供的产品和服务能够及时地填补市场的空白点，有效满足客户的需求，创业者应主要从软件开发、工业设计、网络动漫、文化创意、仓储物流等新兴领域开拓市场，及时转型升级，增强市场竞争力，避免成为市场中的普通企业；对于已经成立的微型企业，按照重庆市中小企业重点产业结构调整步骤，必须加大研发投入，主动采用新技术、新工艺进行技术升级改造，不断优化产业结构，逐步淘汰落后的设备和产品，对研发出的新产品积极申请专利，保护其知识产权，推进品牌建设；另外，微型企业要积极与大中型企业合作，获得他们技术、设备的支持和服务，成立物流贸易、美食文化服务业微型企业，结合重庆旅游城市名片开发旅游衍生产品和服务，稳步推进产业结构调整，促进重庆市经济持续向上发展。  

4.4拓宽微型企业的融资渠道  

银行组织体系需要进一步的完善，以拓宽微型企业的融资渠道。一是国有商业银行要重视微型企业的贷款服务，建立健全其“微贷”服务部门，有针对性的为微型企业提供服务。国有银行在坚持国家信贷政策和产业政策的前提下，加快设立专门机构办理微型企业贷款业务。金融机构可将主办银行制度引入非国有企业，试办民营企业重点银行、重点企业联系制度，单列企业名单及项目并择优重点支持，实现新增贷款规模的一定比例用于支持高新技术产业和民营企业的发展。真正做到经营上开放、政策上支持。二是扩大政策性银行的服务范围，将一部分高科技微型企业列入重点项目单独资金支持，落实股份制商业银行“微贷”服务，增大地方商业银行的贷款规模。三是建立适应微型企业发展的金融机构。随着重庆市微型企业数量的不断增多，要求与之相适应的金融机构为其服务，缓解目前融资难的局面。重点在于加快民营银行、新型金融机构、中小银行的建立，成立民间银行，吸收民间资本，鼓励社会资本参与微型企业的发展。另外，构建支持微型企业发展的银行组织体系，还需各金融机构加强合作，相互交流，形成贷款合力，共同为微型企业的发展提供帮助。  

4.5监督落实微型企业优惠政策  

一是重庆市政府各部门各单位要进一步统一思想，提高对微型企业优惠政策落实的重要性认识，充分利用各种媒体全面宣传微型企业优惠政策，针对一些落后地区实地举办优惠政策宣传讲座，力争使优惠政策深入人心，提高惠民政策知晓率；二是政府要加大财政支持力度，明确界定财政补助资金分配比例，对资金实行集中管理、统筹安排、定向支取、全程监管，确保补贴资金安全顺利发放给微型企业；三是政府积极与金融机构取得沟通，落实融资担保政策，微型企业可以以投资人自有财产、亲友财产或通过社会担保公司提供担保取得创业扶持贷款，贷款额度一般不超过投资者投资金额的50%，同时享受政府财政贴息，保障微型企业从政府指定的担保公司获得免费担保。四是明确适用税收优惠范围，采取合理的落实措施，不断优化税收操作办法，注重跟踪服务工作，检查政策落实情况，及时反馈纠正，并且将最新的财政税收政策告知公众，简化行政事业性收费程序，提高服务效率；五是政府要进一步加强对优惠政策落实情况的统计分析，不断总结经验教训，加强各单位的互相学习，提高政策落实效益，并且还要不断完善微型企业的各项优惠扶持政策。  

参考文献  

[1]何德旭.关于中小企业融资“难”的辩证思考[J].财贸经济,1999,(06)10-12  

[2]王振.上海微型企业的发展现状与扶持政策[J].上海经济研究,2002,(01):73-79  

[3]骆阳.高新技术企业融资问题研究[D].南京:南京理工大学硕士论文,2004  

[4]陈亚东.信用担保发展现状与对策-以重庆为例[J].经济界,2011,(05):25-29  

[5]巩委伟.重庆市小型微型服务企业亟待加大扶持力度[J].决策导刊,2012, (06):29-31  

[6]谭淑霞.我国微型企业融资瓶颈分析[J].价值工程,2012,(10):124-125  

[7]胡瑞光.美国促进小微企业发展的融资经验及启示[J].华北金融,2011,(11): 40-42  

[8]齐巍巍.小微企业金融服务国际经验分析及启示[J].农村金融研究,2012,(04): 30-33  

[9]李瑞.小企业融资的国际经验比较研究[J].中央财经大学学报,2011,(05):71-74  

（本文已经刊发）